储能电池出货翻倍，隔膜需求水涨船高

2026年上半年，全球锂电池总产量达到1470.8GWh，同比增长49%。其中储能电池出货507.8GWh，同比大增98%，成为拉动隔膜需求的核心引擎。GGII数据显示，2025年中国锂电池隔膜出货量已达323亿平方米，同比增长45.4%。储能系统的交流侧出货量也达到328GWh，同比增长88%。

下游需求的爆发直接传导至隔膜环节。由于隔膜属于重资产行业，扩产周期长，新增产能释放节奏慢，供需错配短期内难以缓解。星源材质在机构调研中透露，行业自2025年末触底后已向核心客户启动分批次调价，上半年主流湿法基膜价格较去年底明显修复。

湿法基膜价格回升15%，供需紧平衡或延续至2027年

湿法基膜价格已从底部0.74元/平方米回升至0.82-0.88元/平方米，累计涨幅约15%。恩捷股份表示，今年新增有效产能较低，隔膜产能释放需经历建设、客户验证、产能爬坡等较长周期，明年供给增长仍难匹配需求增长，供需或进一步紧张。

从产能周期看，新产线从建设到投产通常需要2年以上。日本制钢所及德国布鲁克纳的设备产能已被大厂锁定，从订单下达到设备交付需约1.5年，安装调试还需6个月。这意味着即便当下启动扩产，新增供给也要到2028年后才能形成规模。业内普遍预计，供需紧平衡状态将延续至2027年。

海外基地建设提速，本地化供货成竞争焦点

海外市场定价显著高于国内，隔膜企业纷纷加快海外产能布局。8月6日，星源材质位于美国北卡罗来纳州的制造基地正式进入运营新阶段，项目总投资约6.32亿港元，重点服务北美储能与新能源汽车市场。该基地于2025年11月启动运营，是星源材质在美洲的首个制造基地。

星源材质的马来西亚基地一期项目也将于今年内逐步投产，瑞典基地建设有序推进。中材科技则在山东滕州、湖南常德、湖南宁乡、四川宜宾等地布局了生产基地，并正积极推进匈牙利基地建设。海外本地化供货能力正成为隔膜企业争夺海外订单的关键筹码。

设备国产化率提升，成本下降40%

国产设备在隔膜生产中的渗透率快速提升。在性能、产出达到预设目标的情况下，国产设备成本较进口设备可降低40%以上。恩捷股份通过参股苏州捷胜科技推进设备国产化，双向同步拉伸线、在线涂布机、分切机、在线检测设备等关键产线装备自主率已突破80%，部分新一代产线自主率接近90%。

上游原材料端，超高纯高分子量聚乙烯（UHMWPE）的国产化率已从2021年的不足四成提升至2025年的六成左右，成本相较同级别进口料降低20%-30%。设备与原料的双重国产化，为二三线隔膜企业提供了降本路径，也增强了整个产业链的抗风险能力。

结语

储能需求的高增长与隔膜产能的慢释放，构成了当前行业供需紧平衡的基本面。海外基地的落地和本地化供货能力的构建，则是企业在全球竞争中拉开差距的关键。设备与原料的国产化替代，正在重塑隔膜行业的成本结构。惠州市佰思特新能源有限公司（锂电池隔膜）长期关注该领域的技术迭代与市场动态，持续跟踪行业供需变化与海外布局进展。